Kako postati tvegani vlagatelj: pet korakov za začetnike

Tvegane naložbe izvajajo predvsem skladi ali eminentni poslovni angeli. Toda ali lahko oseba brez izkušenj začne vlagati v podjetja v razvoju in pridobi velik dohodek?

Kaj je tvegano vlaganje

Glagol venture v prevodu iz angleščine pomeni »tvegati ali se za nekaj odločiti«.

Glavna stvar, ki bi jo morali vedeti o tveganih naložbah, je, da večina novih podjetij propade, 90 od 100 na novo ustvarjenih startupov ne bo preživelo. Ja, tvegano je. Toda z vlaganjem kot tvegani vlagatelj v zgodnji fazi lahko na izhodu dobite zelo velik dohodek od enega podjetja, ki bo več kot pokrilo vaše izgube.

Kdo lahko postane tvegani vlagatelj

Najprej morate ugotoviti, zakaj želite vlagati. Če vlagate, da bi zaslužili denar, morate razumeti, da so tveganja tukaj zelo visoka. Če vlagate iz užitka, je to druga zgodba. Moj nasvet:

• preglejte svoj likvidni kapital (gotovina in druga sredstva), od tega odštejte tisto, kar porabite za življenje, in 15 % preostalega zneska vložite v naložbe tveganega kapitala;
• vaša pričakovana donosnost naj bo vsaj 15% letno, saj približno toliko (maksimalno) lahko zaslužite na manj tveganih instrumentih na organizirani borzi;
• tega donosa ne primerjajte s poslom, ki ga vodite – pri projektih tveganega kapitala je vaš donos tehtanega tveganja v vsakem primeru največji;
• razumeti morate, da tvegani kapital ni likvidno sredstvo. Pripravite se na dolgo čakanje. Še bolje, pripravite se na aktivno pomoč podjetju pri rasti in reševanju problemov, ki jih bo, verjemite mi, veliko;
• bodite pripravljeni ujeti trenutek, ko si boste morali reči "stop" in pustiti, da startup umre, ne glede na to, kako težko je.

Pet korakov do pravilne naložbene strategije

Dober tvegani vlagatelj je prvi, ki dobi dostop do katerega koli startupa, ki poskuša zbrati denar, in zna med njimi izbrati najboljšega.

1. Postavite si cilj postati dober vlagatelj

Dober investitor je tisti, do katerega startupi pridejo najprej, preden svojo predstavitev pokažejo drugim. Dobremu vlagatelju zaupajo startupi in drugi vlagatelji, če govorimo o skladu. Če želite postati dober vlagatelj, morate zgraditi svojo blagovno znamko (osebno ali sklad), pa tudi globoko razumeti predmet (tj. kam vlagate).

Moral bi videti vse, ki iščejo naložbe na tej stopnji razvoja, na tej geografski lokaciji in na območju, na katerem želiš sodelovati. Na primer, če nameravaš vlagati v zagonska podjetja v zgodnji fazi z ruskimi ustanovitelji na področju AI in na trgu je 500 takšnih startupov, vaša naloga je pridobiti dostop do vseh teh 500 podjetij. Če želite to narediti, se morate vključiti v mreženje – vzpostaviti zaupljive odnose v startup skupnosti in širiti informacije o sebi kot vlagatelju čim širše.

Ko vidite startup, se vprašajte - ali ste prvi, h kateremu je prišel, ali ne? Če da, super, omogočilo vam bo izbiro boljših projektov za naložbe.

Tako delujejo skladi tveganega kapitala in zasebni vlagatelji – najprej zgradijo lastno blagovno znamko, nato ta deluje zanje. Seveda, če imaš deset izhodov (izstop, pripeljati podjetje na borzo. — Trends), in vsi so kot Facebook, za vas se bo postavila vrsta. Graditi blagovno znamko brez dobrih izhodov je velik problem. Čeprav jih nisi imel, bi moral vsak, ki si ga vložil, reči, da si najboljši vlagatelj, saj ne vlagaš samo z denarjem, ampak tudi z nasveti, zvezami itd. Dober vlagatelj je nenehno delo na lastnem idealnem ugledu. Če želite zgraditi dobro blagovno znamko, morate služiti skupnosti. Če ste pomagali tako podjetjem, v katera ste vlagali, kot tudi tistim, v katera niste vlagali, boste še vedno imeli dobro bazo povezav in boste dobro pregledani. Najboljši bodo prišli k vam po denar, v upanju, da jim boste lahko pomagali tako, kot ste pomagali drugim.

2. Naučite se razumeti ljudi

Ko se pogovarjate s startupom (še posebej, če je njihov posel v zgodnji fazi), mu sledite kot osebi. Kaj in kako dela, kaj govori, kako izraža svoje ideje. Povprašajte, pokličite njegove učitelje in prijatelje, ugotovite, kako premaguje težave. Vsak startup gre skozi »območje smrti« – tudi Google, ki še ni bil rojen, je bil korak stran od neuspeha. Zagotovo bo zmagala močna, pogumna, voljna ekipa, pripravljena na boj, brez poguma, na dvig po porazih, novačenje in ohranjanje talentov.

3. Naučite se razumeti trende

Če se pogovarjate s katerim koli zagonskim podjetjem ali investitorjem iz Silicijeve doline, bodo rekli, da so imeli res srečo. Kaj pomeni sreča? To ni le naključje, sreča je trend. Predstavljajte si sebe kot deskarja. Ujameš val: večji ko je, več je zaslužka, a težje je ostati na njem. Trend je dolg val. Trendi pri COVID-19 so na primer delo na daljavo, dostava, spletno izobraževanje, e-trgovina itd. Nekateri so imeli le srečo, da so že bili v tem valu, drugi so se mu hitro pridružili.

Pomembno je pravočasno ujeti trend, za to pa morate razumeti, kakšna bo prihodnost. Mnoga podjetja so ga ujela v fazi, ko še ni bil zares resen. Na primer, v osemdesetih letih prejšnjega stoletja so vlagatelji porabili milijarde za algoritme, podobne sedanji AI. A zgodilo se ni nič. Prvič, izkazalo se je, da je bilo takrat še vedno premalo podatkov v digitalni obliki. Drugič, ni bilo dovolj programskih virov – nihče si ni mogel predstavljati, koliko časa in računalniške moči bo potrebno za obdelavo takšnih nizov informacij. Ko je bil IBM Watson najavljen leta 1980 (prvi algoritem AI na svetu. — Trends), se je ta zgodba razmahnila, ker so se pojavili pravi predpogoji. Ta trend ni bil več v glavah ljudi, ampak v resničnem življenju.

Drug dober primer je NVIDIA. V devetdesetih letih je skupina inženirjev predlagala, da bi sodobni računalniki in grafični vmesniki zahtevali zelo različne hitrosti in kakovost obdelave. In niso se zmotili, ko so ustvarili grafično procesorsko enoto (GPE). Seveda si niso mogli niti predstavljati, da bodo njihovi procesorji obdelovali in učili algoritme strojnega učenja, proizvajali bitcoine in da bo nekdo na njihovi podlagi poskušal narediti analitične in celo operativne baze podatkov. A že eno pravilno uganjeno področje je bilo dovolj.

Zato je vaša naloga ujeti val ob pravem času in na pravem mestu.

4. Naučite se najti nove vlagatelje

Obstaja šala: glavna naloga investitorja je najti naslednjega investitorja. Podjetje raste in če imaš samo 100 dolarjev, moraš najti nekoga, ki bo potem vanj vložil milijon dolarjev. To je velika in pomembna naloga ne samo za startup, ampak tudi za investitorja. In ne bojte se vlagati.

5. Ne vlagajte slabega denarja po dobrem denarju

Startup v zgodnji fazi vam proda prihodnost – podjetje še nima ničesar, prihodnost pa je enostavno narisati in enostavno preizkusiti s potencialnimi investitorji. Ne kupiti? Potem bomo na novo risali prihodnost, dokler ne najdemo človeka, ki verjame v to prihodnost do te mere, da bo vložil svoj denar. Recimo, da ste investitor. Vaša naslednja naloga kot vlagatelja je pomagati startupu doseči to prihodnost. Toda koliko časa potrebujete za podporo zagonu? Recimo, šest mesecev pozneje je denarja zmanjkalo. V tem času bi morali dobro spoznati podjetje in oceniti ekipo. So ti fantje sposobni doseči prihodnost, ki so si jo zamislili za vas?

Nasvet je preprost – pustite na stran vse, kar ste počeli, in pozabite na to, koliko denarja ste vložili. Na ta projekt glejte, kot da vanj vlagate prvič. Opišite vse prednosti in slabosti, primerjajte jih z zapisi, ki ste jih naredili pred prvo naložbo. In le, če imate željo vlagati v to ekipo kot prvič, vložite denar. V nasprotnem primeru ne delajte novih naložb – to je slab denar za dobrim.

Kako izbrati projekte za naložbe

Poskusite vlagati z izkušenimi ljudmi – tistimi, ki že razumejo temo. Komunicirajte z ekipami. Razmislite o čim več projektih, ne da bi se poglobili v prvega, ki pride naproti. Ne nasedajte FOMO (strah pred zamudo, »strah pred zamudo nečesa pomembnega.« — Trends) — startupi v svojih predstavitvah odlično podžigajo ta strah. Ob tem vas ne zavajajo, temveč ustvarjajo prihodnost, v katero želite verjeti, in to profesionalno. Tako v vas ustvarjajo strah, da boste kaj zamudili. Ampak moral bi se ga znebiti.

Naročite se tudi na kanal Trends Telegram in bodite na tekočem z aktualnimi trendi in napovedmi o prihodnosti tehnologije, ekonomije, izobraževanja in inovacij.